Blog

A Taxa Euribor tem assumido um papel cada vez mais relevante no quotidiano financeiro das famílias e empresas portuguesas. As suas oscilações refletem as dinâmicas económicas da zona euro e influenciam diretamente o custo do crédito, especialmente no crédito à habitação. Compreender o seu funcionamento e os fatores que contribuem para a sua variação é essencial para uma gestão financeira mais consciente.

Neste artigo explicamos o que é a taxa Euribor, como é calculada, os seus prazos, e quais os efeitos da sua variação.

O que é a Taxa Euribor?

A Euribor é a taxa de juro média a que os principais bancos da zona euro estão dispostos a emprestar dinheiro entre si.

Esta taxa desempenha um papel fundamental nos mercados financeiros europeus. É utilizada como referência para diversos produtos bancários e financeiros, especialmente nos contratos de crédito à habitação com taxa variável.

Pode influenciar, também, outros produtos financeiros como a conta corrente caucionada ou o factoring e o confirming e outros créditos.

Como é calculada a Euribor?

A Euribor é calculada diariamente pela European Money Markets Institute, a EMMI. O seu valor é determinado com base nas taxas fornecidas por um conjunto de bancos da zona euro. Cada banco reporta a taxa a que está disposto a emprestar a outros bancos por vários prazos, desde uma semana até um ano.

Para garantir fiabilidade, são excluídas as taxas mais extremas, 15% mais altas e 15% mais baixas, sendo calculada a média das taxas restantes. Esta taxa é, então, publicada todos os dias úteis às 11h, no horário de Bruxelas. Pode ser consultada em vários sites financeiros ou através de instituições bancárias.

Quais são os prazos da Euribor?

Existem diferentes prazos, ou maturidades da Euribor, que indicam o período pelo qual o dinheiro seria emprestado:

• 1 semana
• 1 mês
• 3 meses
• 6 meses
• 12 meses

Estes prazos permitem adaptar a taxa às necessidades de cada produto financeiro. Por exemplo, nos créditos à habitação, é comum utilizar-se a Euribor a 6 ou a 12 meses. Depende da periodicidade com que a taxa será revista no contrato.

Qual a importância da Euribor no crédito à habitação?

Em Portugal, a grande maioria dos créditos à habitação com taxa variável está indexada à Euribor. Nesses casos, a taxa de juro aplicada ao empréstimo resulta da soma da taxa Euribor aplicável com um spread. O spread corresponde à margem de lucro definida pelo banco, que é fixa ao longo do contrato.

Exemplo: Se a Euribor a 6 meses estiver em 2,5% e o spread for de 1,2%, a taxa de juro será de 3,7%.

Como é que a variação da Euribor afeta o valor da prestação?

A flutuação da Euribor tem um impacto direto no valor das prestações mensais dos créditos à habitação:

• Quando a Euribor sobe, a prestação mensal aumenta
• Quando a Euribor desce, a prestação diminui

Esta variação pode ter efeitos significativos no orçamento familiar, sobretudo em períodos de subida rápida da taxa. É o que tem acontecido nos últimos anos, devido à inflação e à política monetária do Banco Central Europeu.

É importante estar atento ao valor da Euribor e considerar cenários de subida futura ao negociar ou rever um crédito à habitação. Simulações regulares podem ajudar a preparar melhor o orçamento familiar e a tomar decisões mais informadas.

A Euribor: por que é que sobe ou desce?

A Euribor é influenciada por vários fatores económicos e políticos, entre os quais:

• As decisões do Banco Central Europeu sobre as taxas de juro diretoras
• As expectativas do mercado em relação à inflação e ao crescimento económico
• A liquidez disponível no sistema bancário
• Situações de instabilidade financeira ou económica a nível europeu ou global

Por exemplo, quando o BCE sobe as taxas de juro para combater a inflação, a Euribor tende a seguir essa tendência. Por este motivo, o crédito torna-se mais caro.

Qual o impacto global da taxa Euribor?

A Taxa Euribor é uma referência essencial no sistema financeiro da zona euro. Apresenta um impacto direto nos créditos à habitação, empréstimos empresariais e outros instrumentos financeiros. A sua variação pode afetar significativamente o orçamento das famílias portuguesas. Por esse motivo, é essencial compreender o seu funcionamento e manter-se informado sobre a sua evolução.